Asia y el declive del petróleo. El yen cae mientras el BOJ sigue siendo un gran perdedor Por Reuters

por Wayne Cole

SYDNEY (Reuters) – Las acciones asiáticas y los precios del petróleo cayeron el lunes cuando el cierre del coronavirus en Shanghái pareció afectar la actividad mundial, mientras que el yen extendió su caída volátil cuando el Banco de Japón se movió para mantener los rendimientos domésticos cerca de cero.

El centro financiero de China de 26 millones de personas ha pedido a todas las empresas que suspendan la fabricación o que las personas trabajen de forma remota en un cierre de dos fases durante nueve días.

La propagación de las restricciones en el importador de petróleo más grande del mundo fue testigo de una caída de $3,26 a $117,39, mientras que cayó $3,37 a $110,53. [O/R]

El sentimiento de toma de riesgos impulsó las esperanzas de progreso en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania que se realizarán en Turquía esta semana después de que el presidente Volodymyr Zelensky dijo que Ucrania estaba lista para discutir la adopción de un estatus neutral como parte de un acuerdo.

Las primeras acciones del lunes fueron moderadas ya que el índice MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 0,8%. El índice ha bajado un 3% en el mes, pero está muy por encima de sus mínimos recientes.

Las acciones de primera clase chinas cayeron un 0,8%. Perdió un 0,4%, pero fue aún más fuerte en torno a un 6% en el mes, ya que la caída del yen prometía impulsar las ganancias de los exportadores.

Los futuros de acciones cayeron un 0,3%, mientras que los futuros del Nasdaq bajaron un 0,4%. Los futuros de EUROSTOXX 50 y los contratos de futuros son planos por el momento.

Hasta ahora, Wall Street ha demostrado ser notablemente resistente frente a una Reserva Federal radicalmente más agresiva. Los mercados están valorando ocho aumentos para las seis reuniones de políticas restantes de este año, lo que eleva la relación dinero-dinero a 2,50 – 2,75%.

Incluso este aspecto no es lo suficientemente agresivo para algunos. Citi pronosticó la semana pasada una reducción de 275 puntos básicos este año, incluidos aumentos de medio punto en mayo, junio, julio y septiembre.

“Esperamos que la Fed continúe subiendo hasta 2023, alcanzando su rango objetivo de política de 3.5-3.75%”, escribieron los analistas de Citi. “Los riesgos de precios de política a la baja siguen siendo al alza dados los riesgos al alza para la inflación”.

El principal evento de datos para esta semana serán las nóminas estadounidenses el viernes, donde se espera otro fuerte aumento de 475.000 con la tasa de desempleo alcanzando un nuevo mínimo pospandemia del 3,7%. También está programada una serie de encuestas sobre lecturas de inflación y fabricación global en EE. UU. y la UE.

«Los datos de EE. UU. ayudarán a dar forma a las expectativas sobre si el endurecimiento de las condiciones financieras está comenzando a extenderse a la economía en general», dijeron analistas de NatWest Markets.

El rendimiento del Tesoro a 10 años saltó 33 puntos básicos la semana pasada y aumentó la asombrosa cifra de 67 puntos básicos en el mes hasta el 2,49 %, lo que provocó un fuerte aumento de las tasas hipotecarias en EE. UU.

NatWest advirtió que «el próximo tema importante será el aumento de los temores de recesión a medida que la Fed conduce a un crecimiento más lento, lo que podría respaldar mayores rendimientos este verano».

En los mercados de divisas, el yen japonés fue el mayor perdedor, ya que los responsables políticos mantuvieron los rendimientos cerca de cero y los precios más altos de las materias primas inflaron la factura de las importaciones.

El Banco de Japón reforzó el lunes su política ultra flexible al ofrecer comprar tantos bonos como sea necesario para mantener los rendimientos a 10 años por debajo del 0,25%.

Esto envió al dólar a un máximo de seis años de 123,03 yenes, lo que le dio una ganancia del 6,9% para el mes. Del mismo modo, el dólar australiano rico en recursos subió más del 10% a 92,44 yenes.

Incluso el vacilante euro ha subido un 4% frente al yen este mes a 134,56. La moneda única ha perdido alrededor de un 2,3% frente al dólar en el mismo período, pero a $1,0956 está por encima del mínimo de dos años de $1,0804.

La caída del yen mantuvo al yen al alza en 99,098, con una ganancia mensual del 2,5%.

En los mercados de materias primas, el oro retrocedió hasta los 147 dólares la onza, aunque seguía subiendo un 2% en el mes. [GOL/]