El S&P 500 sube a medida que las acciones estadounidenses suben a un máximo histórico: los mercados se cierran

(Bloomberg) — Las acciones continuaron subiendo después de alcanzar un máximo récord la semana pasada, ya que los sólidos datos económicos y los resultados corporativos alimentaron el apetito por el riesgo de Wall Street.

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Las acciones se están sacudiendo un comienzo de año difícil en medio de la convicción de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés pronto y las apuestas de que el auge de la inteligencia artificial continuará. Mientras tanto, la temporada de resultados comienza con un nivel alto esta semana, y empresas como Netflix Inc. están listas para informar sus resultados. Y Tesla Inc. e Intel Corp informó sus cifras.

«El repunte de las acciones que estamos viendo se basa en el escenario de aterrizaje suave que ya está descontado», dijo Charles Dibble de Mediolanum International Funds. «Si a la economía le va bien, ¿por qué vender acciones? El contrafactual para los mercados bursátiles es que si las cosas se debilitan, habrá recortes en las tasas de interés.

El S&P 500 amplió su avance por encima de los 4.800 puntos, liderado por las ganancias de las grandes empresas tecnológicas. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años cayeron tres puntos básicos hasta el 4,09%. El dólar fluctuó.

El cierre récord de las acciones estadounidenses la semana pasada llevó las valoraciones a los niveles más altos observados en julio pasado. Pero una mirada más cercana muestra que el mercado no es tan caro como parece, según Scott Krohnert de Citigroup.

Las ganancias de Apple Inc, Microsoft Inc, Nvidia Corp, Alphabet Inc, Amazon.com Inc, MetaPlatforms Inc y Tesla Inc han impulsado un nuevo repunte en Wall Street, basado en gran medida en el optimismo sobre la inteligencia artificial y los costos. Recortar esfuerzos en estas empresas. La versión con ponderación igual del S&P 500 elimina parte de su enorme influencia y arroja una proporción de aproximadamente 16 veces las ganancias futuras, un descuento del 17% de la valoración de referencia del índice.

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Los operadores de opciones están apostando a nuevas ganancias en el S&P 500 después de que alcanzó un máximo histórico el viernes.

Una serie de apuestas alcistas han cambiado la escala de lo que se considera el límite superior del rango de negociación del índice de referencia estadounidense. El llamado muro de llamadas se movió de 4.800 a 5.000 puntos, lo que sugiere que los operadores ven que el mercado supera el siguiente obstáculo hacia mayores ganancias, según datos de SpotGamma. Esto indica un aumento adicional del 3,3%, con base en el cierre del viernes.

«Es posible que obtengamos una continuación al alza, ya que también sugerimos que se ha confirmado la ruptura de la semana pasada a máximos históricos en el S&P 500 y el Nasdaq 100», dijo Matt Maley de Miller Tabak + Co. Cabe señalar que ambos indicadores están alcanzando niveles de sobrecompra, por lo que pueden recuperar el aliento en cualquier momento. Sin embargo, siempre y cuando cualquier 'ruptura' no se convierta en fuertes retrocesos, los alcistas tienen mucho a su favor en este momento”.

El modelo de índice emblemático de Ned Davis Research, que se basa en 10 índices que normalmente lideran al S&P 500, ya había estado subiendo durante la mayor parte del año pasado. La mayoría de los componentes se basan en precios e incluyen un componente de sentimiento y dos componentes macroeconómicos.

Aunque el patrón está muy lejos de sus máximos, con cuatro de los siete indicadores alcistas comenzando a debilitarse, incluidos los financieros, el volumen de pedidos y los nuevos máximos semanales en la Bolsa de Nueva York, el indicador clave todavía apunta a la fortaleza de las acciones.

Incluso cuando el S&P 500 cerró el viernes en un máximo histórico, los administradores de dinero y los analistas están lidiando con datos que apuntan a la resiliencia de la economía estadounidense y a los funcionarios de la Reserva Federal que se han opuesto a recortar las tasas de interés demasiado pronto.

La última advertencia para los inversores que desataron apuestas monetarias moderadas en todos los ámbitos: dos tercios de los encuestados de Bloomberg Markets Live Pulse dijeron que apostar por una flexibilización monetaria temprana es la “más tonta” entre las operaciones populares de cara a 2024.

«El tira y afloja entre las tasas de interés y los mercados se ha discutido hasta la saciedad, pero si analizamos los últimos dos años, fueron las acciones de la Reserva Federal las que impulsaron los mercados», dijo Paul Nolte de Murphy & Sylvest Wealth Management. «¿Se resfriará la economía si la Reserva Federal mantiene en suspenso los recortes de las tasas de interés? Dependerá en gran medida de qué temporada de ganancias alcance su punto máximo esta semana».

Mientras tanto, dos importantes firmas de Wall Street recomendaron a los inversores comenzar a comprar notas estadounidenses a cinco años después de haber visto la semana pasada su peor caída desde mayo.

Morgan Stanley ve margen para un repunte de los bonos del Tesoro basándose en datos previstos para las próximas semanas que podrían sorprender a la baja. JPMorgan Chase & Co sugiere a los inversores comprar bonos a cinco años, ya que los rendimientos ya han aumentado a niveles vistos por última vez en diciembre, aunque advirtió que los mercados todavía eran demasiado agresivos al fijar los precios en un inicio temprano de los recortes de tasas de interés del banco central.

Las características más destacadas de la empresa:

• Archer Daniels Midland cayó después de que el gigante estadounidense del comercio agrícola suspendiera a su director financiero y redujera sus previsiones de beneficios en espera de una investigación sobre sus prácticas contables.

• Sunoco LP, propietario de una gasolinera estadounidense, acordó adquirir la empresa de almacenamiento de combustible y oleoductos NuStar Energy LP por unos 7.300 millones de dólares en un intento por comprar una parte clave de su cadena de suministro.

• Digital World Acquisition Corp, la empresa de cheques en blanco que busca hacerse cargo de la empresa de medios de Donald Trump, subió después de que Ron DeSantis abandonó la carrera presidencial estadounidense de 2024 y respaldó a Trump.

• Macy's Inc. dijo: El domingo no estaba interesada en una oferta de Arkhouse Management Co. y Brigade Capital Management para adquirir el minorista, alegando que la oferta carecía de «valor convincente».

• Trodelvy de Gilead Sciences Inc. fracasó. Mejoró significativamente la supervivencia en un ensayo de pacientes con cáncer de pulmón avanzado, un golpe a la terapia dirigida que es una de las clases más prometedoras en oncología.

• Las autoridades estadounidenses están investigando las operaciones de B. Riley Financial Inc. Con un cliente clave que estaba vinculado a un fraude de valores y usando sus activos para ayudar al banco de inversión a obtener un préstamo de Nomura Holdings Inc., según personas familiarizadas con el asunto. Sujeto.

• El escrutinio de la calidad de fabricación de Boeing se amplió después de que los reguladores federales pidieran a las aerolíneas que inspeccionaran los sellos de las puertas del segundo modelo 737, donde los operadores también encontraron problemas con los sujetadores.

• Truist Financial Corp. y Fifth Third Bancorp recurrieron al mercado estadounidense de grado de inversión el lunes, uniéndose a otros bancos de Wall Street en la venta de bonos después de reportar ganancias del cuarto trimestre.

• Amer Sports Inc., fabricante de raquetas de tenis Wilson y botas de esquí Salomon, busca recaudar hasta 1.800 millones de dólares en lo que sería una de las primeras ofertas públicas iniciales importantes del año.

Principales eventos de esta semana:

• Decisión sobre tipos de interés del Banco de Japón, martes.

• Confianza del consumidor en la zona del euro, martes.

• New Hampshire celebra el martes la primera primaria presidencial del país.

• El Banco Central Europeo publica su encuesta sobre préstamos bancarios el martes.

• Decisión sobre las tasas de interés en Canadá, miércoles.

• Índice de gerentes de compras (PMI) de la eurozona para servicios y manufactura globales, miércoles.

• Índice de gerentes de compras (S&P) de servicios y manufactura de EE. UU., miércoles.

• La decisión del Banco Central Europeo sobre los tipos de interés en la zona del euro, el jueves.

• Alemania Ifo Business Climate, jueves.

• PIB de EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, bienes duraderos, inventarios mayoristas, ventas de viviendas nuevas, jueves.

• Japón, índice de precios al consumidor de Tokio, viernes.

• Ingresos y gastos personales de EE. UU., viernes.

• El Banco de Japón publica las actas de su reunión de política monetaria el viernes.

Algunos movimientos clave en los mercados:

Historias

• El S&P 500 subió un 0,5% a las 9:53 a. m., hora de Nueva York

• El Nasdaq 100 subió un 0,5%.

• El Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,5%

• El índice Stoxx Europe 600 subió un 0,7%.

• El índice MSCI World sube un 0,5%

Monedas

• El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios

• Hubo pocos cambios en el euro a 1,0891 dólares.

• La libra esterlina subió un 0,1 por ciento a 1,2720 dólares.

• El yen japonés subió un 0,2 por ciento a 147,84 yenes por dólar.

Monedas digitales

• Bitcoin cayó un 2,8% a 40.584,86 dólares

• Ethereum cayó un 4,4% a 2.362,87 dólares

Cautiverio

• El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó tres puntos básicos hasta el 4,09%.

• El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años cayó 6 puntos básicos hasta el 2,28%.

• El rendimiento de los bonos británicos a 10 años cayó cinco puntos básicos hasta el 3,87%.

Bienes

• El crudo West Texas Intermediate subió un 1,5% a 74,50 dólares el barril

• El oro en transacciones al contado cayó un 0,3 por ciento a 2.022,46 dólares la onza.

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

-Con la asistencia de Denitsa Tsikova, Kasia Klimasinska, Michael Msika, Sujata Rao y John Viljoen.

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