Las acciones europeas se mantienen estables mientras los operadores evalúan la trayectoria de las tasas de interés: los mercados se cierran

(Bloomberg) — Las acciones europeas lucharon por ganar impulso en una sesión escasa después de que un funcionario del Banco Central Europeo advirtiera que la política debería mantenerse estricta durante todo el año.

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El índice Stoxx Europe 600 apenas experimentó cambios. El valor de las operaciones fue menos de la mitad del promedio de 20 días para esta hora del día, con los mercados del Reino Unido y Estados Unidos cerrados por vacaciones. Los futuros de las acciones estadounidenses y el dólar se mantuvieron estables.

El economista jefe Philip Lane dijo al Financial Times que el BCE está en camino de comenzar a recortar las tasas de interés el próximo mes, pero tendrá que mantener su política en territorio restrictivo hasta 2024. Añadió en un discurso el lunes que el BCE “continuará tomando una enfoque basado en datos, reunión por reunión, para establecer el nivel apropiado de tasas de interés.

Se ha anunciado ampliamente un recorte de tasas en junio, pero los pasos posteriores son menos claros dada la incertidumbre sobre el crecimiento salarial y factores como los conflictos en el Medio Oriente. Los datos de esta semana pueden mostrar que la inflación general en la zona del euro aumentó en mayo. Los mercados están reconsiderando los tres recortes a los que apostaban en 2024 la semana pasada. Ahora solo fijan dos precios.

“La inflación europea ha vuelto”, aunque el aumento de mayo puede ser temporal, escribieron en una nota los estrategas de Credit Agricole dirigidos por Jean-François Parin. «Esto no genera dudas sobre el recorte de junio, pero sí aumenta el riesgo de recortes adicionales de precios más adelante».

Entre las acciones individuales en Europa, EFG International AG subió un 4,6% después de que Bloomberg informara después del cierre del mercado el viernes que Julius Baer Group Ltd. estaba explorando la posibilidad de adquirir su banco privado suizo rival. Las acciones de Julius Baer cayeron un 0,8%.

El índice bursátil asiático MSCI registró su mayor ganancia desde el 16 de mayo, liderado por los indicadores bursátiles de Hong Kong, China y Japón.

Esta semana se registrará un rango de inflación desde Australia hasta Japón, la eurozona y Estados Unidos, mientras los operadores apuestan por las perspectivas de la política monetaria. La medida de inflación básica preferida por la Reserva Federal se publicará el viernes y se espera que muestre un alivio modesto. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, destacó la necesidad de contar con más pruebas de que la inflación está en camino al objetivo del 2% antes de flexibilizar la política.

Entre los banqueros centrales estadounidenses que hablarán esta semana se encuentran John Williams, Lisa Cook, Neel Kashkari y Lori Logan.

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Se cerró la negociación de bonos del Tesoro en efectivo. La regla «T+1», que tiene el potencial de causar problemas a los inversores extranjeros, entrará en vigor cuando los operadores regresen del fin de semana largo, haciendo que las acciones estadounidenses se liquiden en un día en lugar de dos.

Mientras tanto, el oro subió, mientras que los futuros del mineral de hierro y el cobre cayeron. El petróleo registró pocos cambios después de su mayor pérdida semanal en cuatro semanas, con la atención puesta en la reunión de oferta de la OPEP+ del domingo y la demanda estadounidense al comienzo de la temporada de conducción de verano.

Algunos eventos clave de esta semana:

• El gobernador del Banco Central Europeo, Philip Lane, habla en Dublín sobre la inflación el lunes

• El Fondo Monetario Internacional está manteniendo conversaciones con las autoridades ucranianas para revisar las políticas económicas mientras el país busca liberar el próximo lunes el próximo lote de 2.200 millones de dólares en ayuda.

• La presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, habla en un evento del Banco de Japón en Tokio. El presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, y el miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Klaas Knott, se dirigen el martes al Foro de Política Monetaria Internacional Barclays-CEPR.

• Las elecciones presidenciales en Sudáfrica son las más importantes desde el fin del apartheid, el miércoles

• La Reserva Federal publicará su encuesta económica «Libro Beige» el miércoles

• Decisión sobre tasas de interés de Sudáfrica, solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU., PIB, inventarios mayoristas, jueves

• El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, habla en el Club Económico de Nueva York el jueves.

• Los datos del PIB de Canadá, la eurozona y Turquía se publicaron el viernes

• Desempleo en Japón, IPC en Tokio, producción industrial, ventas minoristas, viernes

Algunos movimientos clave en los mercados:

Historias

• Los futuros del S&P 500 tuvieron pocos cambios a las 8:46 a. m., hora de Nueva York

• Los futuros del Nasdaq 100 se mantuvieron sin cambios

• Los futuros del Dow Jones Industrial Average cambiaron poco

• El índice Stoxx Europe 600 subió un 0,1%.

• El índice MSCI World subió un 0,1%

Monedas

• El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios

• Hubo pocos cambios en el euro a 1,0849 dólares.

• La libra esterlina subió un 0,1 por ciento a 1,2753 dólares.

• Hubo pocos cambios en el yen japonés a 156,84 por dólar.

Monedas digitales

• Bitcoin cayó un 0,2% a 68.544,04 dólares

• Ethereum subió un 1% a 3.898,85 dólares

Cautiverio

• El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó 1 punto básico hasta el 4,46%.

• El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años cayó cuatro puntos básicos hasta el 2,54%.

• Hubo pocos cambios en el rendimiento de los bonos británicos a 10 años, del 4,26%.

Bienes

• El crudo West Texas Intermediate subió un 0,8% a 78,32 dólares el barril

• El oro al contado subió un 0,6 por ciento a 2.347,84 dólares la onza.

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

–Con la ayuda de Matthew Burgess, Catherine Bosley y Michael Msika.

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