5 acciones pequeñas de petróleo y gas caliente

Después de una racha impresionante durante la llamada reapertura del comercio a partir de finales de 2020, el sector de pequeña capitalización se convirtió en una importante desaceleración en 2022. El punto de referencia para el sector, que es Russell 2000. índiceun 9,7 % menos en lo que va del año en comparación con un descenso moderado del 3,8 % antes estándar y pobres 500 con sección transversal de analizadores como J.P. Morgan Una advertencia de que esto no es solo una corrección del mercado de valores, sino un mercado bajista con cuerpo.

El comercio de acciones pequeñas se desvaneció en el segundo trimestre de 2021 cuando la inflación comenzó a afectar los márgenes corporativos y la Reserva Federal se volvió más agresiva.

«Las conversaciones recientes con los clientes se han centrado en el bajo rendimiento dramático del Russell 2000 Small Capital Index, en el que las pequeñas empresas generalmente tienen balances más débiles, menores márgenes de beneficio y menor poder de mercado, todo lo cual las hace muy sensibles a los entornos de crecimiento económico.El estratega jefe de renta variable estadounidense de Goldman Sachs escribe en una nota a un cliente.

Marco Kolanovic, estratega de JPM, recomendó comprar la pendiente, diciendo: (NYSEARCA: IWM) y PACS (NYSEARCA: XLI) (NYSEARCA: XLE) (NYSEARCA: XLF) (NYSEARCA: XLB) (NYSEARCA: XLY) – ofrecen oportunidades de compra.

david c Costin de Goldman Sachs es menos optimista sobre las perspectivas para las pequeñas empresas y dice que el endurecimiento de las condiciones financieras, la desaceleración del crecimiento y una curva de rendimiento más plana seguirán presionando los rendimientos del Russell 2000 en comparación con el S&P 500.

Sin embargo, Kostin no ha descartado por completo el mundo de las pequeñas empresas y recomienda comprar capital pequeño que pueda mostrar un fuerte crecimiento, altos márgenes de beneficio y valoraciones «impredecibles».

Las mejores opciones de Kostin para gorros son: Maratón de existencias digitales (NYSE: MARA), Petróleo y gas del norte (Bolsa de Nueva York: NOG); aceite de murphy (NYSE: MUR); disturbios de cadena de bloques (NASDAQ: MOVIMIENTO); Consorcio Hermes (NYSE: FHI); empresa crocs. (NASDAQ: cocodrilos); Centrarse en los socios financieros (NASDAQ: FOCS); Herc Holdings (NYSE: HRI); Salud T (NASDAQ:TVTY) y Aerolíneas del país del sol (NASDAQ: SNCY).

Aquí están nuestras mejores opciones para pequeños capitales de petróleo y gas.

# 1. Petróleo y gas del norte

Valor de mercado: $ 1.8 mil millones

Rentabilidad a la fecha: 12,2%

Minnetonka, Minnesota La sede de Northern Oil and Gas Inc. (NYSE: NOG) es una compañía de energía independiente dedicada a la adquisición, exploración, explotación, desarrollo y producción de propiedades de petróleo crudo y gas natural en los Estados Unidos.

NOG tiene un estilo único el metodo de trabajo En que invierte en propiedades productoras de petróleo y actúa como socio financiero para nombres de exploración y producción. La empresa posee más de 6000 pozos productores, principalmente en la región de Bakken.

NOG desde que la empresa anunció que acordó en 2020 Adquisición de la primera participación no operativa en la cuenca de Delaware En un acuerdo por valor de $ 12 millones. Habría sido difícil captar esta noticia si el comprador fuera Exxon o Chevron. El hecho de que una empresa con problemas de liquidez con más de mil millones de dólares en deuda a largo plazo y una alta relación deuda-capital hiciera un movimiento tan audaz aún en medio de la crisis significaba que NOG realmente creía que los precios del petróleo se recuperaron con firmeza. permaneció en las tarjetas, y en este caso, su última compra podría terminar siendo un gran negocio. Además, NOG ha elevado la guía de producción.

El continuo aumento de los precios del petróleo demostró la decisión de la empresa.

Además, se espera que la adquisición de Marcellus Shale por parte de NOG genere un rendimiento promedio del 18% sobre la inversión, lo que hace que las acciones parezcan infravaloradas a pesar de la corrida reciente.

El año pasado, Northern Oil and Gas anunció que había adquirido la participación no operativa de Reliance Marcellus LLC en los activos de gas natural de Appalachia. por empresala adquisición generará aproximadamente $125 millones en flujo de caja libre durante los próximos cuatro años con un retorno promedio de 18% FCF sobre la inversión.

Un flujo de efectivo saludable ayudó a la compañía a aumentar su dividendo en un 75 % para $0.14/acción Dividendo Trimestral.

#2. Tamarack Valley Energy Co., Ltd.

Valor de mercado: $ 1.6 mil millones

Rendimiento hasta la fecha: 25,3 %

Con sede en Calgary, Canadá, Tamarack Valley Energy Co., Ltd.. (OTCPK: TNEYF) es una pequeña empresa petrolera que adquiere, desarrolla y produce petróleo crudo, gas natural y líquidos de gas natural en la cuenca sedimentaria del oeste de Canadá.

Tamarack Energy tiene intereses principalmente en Alberta Cardium Light Oil Plays en Wilson Creek, Pembina, Alder Flats y Garrington and Luchende en Alberta. También es propietaria de los recursos de petróleo ligero de Viking en Redwater, Alberta.

Aunque la deuda de Tamarack ha aumentado después de realizar varias adquisiciones acumuladas, podría caer casi un 50% con los precios actuales de la energía.

el año pasado, TAmarack Valley Energy inició una 0,0083 CAD/acción Dividendo Mensualapto para el 2,8% de la rentabilidad de los alimentos.

# 3. Corporación de energía de Crescent Point.

Valor de mercado: $ 3.7 mil millones

Rentabilidad a la fecha: 21,5%

Otra compañía petrolera con sede en Calgary, Crescent Point Energy Corp. (TSX: CPG) (NYSE: CPG) explora, desarrolla y produce reservas de petróleo crudo liviano y mediano y gas natural en el oeste de Canadá y los Estados Unidos. Las tenencias de petróleo crudo, gas natural y activos relacionados de la Compañía están ubicadas en las provincias de Saskatchewan, Alberta, Columbia Británica y Manitoba.

Las acciones de Crescent Point alguna vez cotizaron por encima de $45 por acción e incluso pagaron un generoso dividendo, en comparación con el precio actual de la acción de $5,15. Desafortunadamente, la caída del precio del petróleo de 2014 dejó a la empresa lidiando con el deterioro de los flujos de caja y los altos niveles de deuda que obligaron a la empresa a recortar los dividendos, y las acciones nunca se recuperaron por completo. Incluso después de la ganancia del 120 % de este año, las acciones de Crescent Point cotizan un 80 % por debajo de los niveles de 2014.

Afortunadamente, los altos precios del petróleo han permitido que Crescent Point comience a generar flujos de efectivo saludables y realice varias adquisiciones estratégicas. Sin embargo, es probable que esta acción siga siendo volátil y cualquier contratiempo en el futuro cercano podría hacer que la acción se desplome nuevamente.

# 4. El anillo de energía

Valor de mercado: $ 278 millones

Rendimiento hasta la fecha: 23,7 %

anillo de energía, inc. (NYSE: REI) es una empresa de exploración y producción dedicada a la adquisición, exploración, desarrollo y producción de petróleo y gas natural en Texas y Nuevo México.

Al 31 de diciembre de 2020, las reservas probadas de la Compañía consistían en aproximadamente 76,5 millones de barriles de petróleo equivalente (BOE) más participaciones en 45.000 acres netos desarrollados y otros 31.700 acres no desarrollados. Ring Energy, Inc. vende Principalmente su producción de petróleo y gas natural para usuarios finales, comercializadores y otros compradores.

En abril de 2020, REI declarado Celebraron un acuerdo de compra y venta de Delaware Basin Acreage que consiste en aproximadamente 20,000 acres netos a un precio de venta de $31.5 millones.

La empresa recibió un depósito no reembolsable de $500 000 y recibió $5,5 millones en depósitos no reembolsables, o el 17 % del precio de compra original cuando se cerró la transacción en octubre de 2020.

Los grandes depósitos no reembolsables recibidos por Ring Energy le han dado una buena imagen al demostrar el valor de sus activos a los accionistas. También es probable que la empresa adquiera más de los mismos activos en el futuro dado que los precios del petróleo han aumentado más del 30% desde entonces.

N.° 5. Energía del PDC

Valor de mercado: $ 5.8 mil millones

Rentabilidad a la fecha: 24,1%

El año pasado, JPMorgan seleccionó siete novelas para presentarlas en Oil and Gas E&Ps. Una de las «reglas del juego» que se aplica a las empresas de exploración y producción de petróleo y gas de JPMorgan es aquellas con el mayor rendimiento potencial de los niveles «significativos» de flujo de caja libre para los accionistas, en lugar de usarlo únicamente para reducir la deuda, como es el caso con la mayoría de las empresas de petróleo y gas hizo este año. De hecho, JPM dice que desde finales de 2020, las empresas del grupo de cobertura de la empresa han reducido la deuda neta en $9,650 millones hasta sus balances del 30 de junio.

poder del PDC (NASDAQ: PDCE) es una de esas empresas que ha anunciado estrategias de retorno de efectivo más allá de las ganancias regulares.

PDC Energy es una empresa independiente de exploración y producción que produce petróleo crudo, gas natural y líquidos de gas natural en los Estados Unidos. Las operaciones de la empresa se encuentran principalmente en el campo Wattenberg en Colorado y en la cuenca de Delaware en Texas. Al 31 de diciembre de 2020, tenía participaciones en aproximadamente 3.727 pozos productores.

JPM también prefiere PDCE como la mejor opción por las siguientes razones:

«Creemos que el entorno de precios actual sigue siendo un ‘punto óptimo’, con la demanda recuperándose gradualmente de COVID-19 y la guerra de cuotas entre la OPEP y el esquisto sigue siendo algo moderada debido en gran parte a la disciplina de las empresas públicas en el esquisto.. «

Por Alex Kimani para Oilprice.com

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